Анализ EUR/USD 5M

Валютная пара EUR/USD в течение третьего торгового дня недели уже привычно для всех показала восходящее движение. Вчера волатильность была уже немного более сильной, как мы и предупреждали. Все-таки отчет по инфляции – это очень важное событие для валютного рынка, поэтому реакция на него должна была последовать в любом случае. Однако следует сразу отметить, что мы и рассчитывали, и не рассчитывали одновременно на такую реакцию рынка. С одной стороны, мы предупреждали, что возможны движения в обе стороны, если фактическое значение совпадет с прогнозным. Так оно и вышло на практике. Однако, когда пара успешно сходила в обе стороны на равное расстояние, рынок возобновил покупки. На основании чего? Тот же отчет по инфляции в США явно не давал никаких оснований для новых продаж доллара.

Давайте разбираться. Инфляция в США замедлилась до 3,4%. Что это значит? В разрезе перспектив изменения монетарной политики ФРС – абсолютно ничего. Замедление инфляции по итогам апреля настолько слабое, что невозможно сделать вывод о том, что через несколько месяцев она достигнет уровня, на котором ФРС сможет вновь начать обсуждение смягчения монетарной политики. Невозможно, если только очень сильно этого не хотеть. А рынок очень хочет покупать евро и продавать доллар. Поэтому вновь возникла ситуация, когда отчет спровоцировал падение доллара, которого по-хорошему быть не должно было.

С технической точки зрения вчера было сформировано два сигнала на покупку. Сначала пара преодолела уровень 1,0836, но этот сигнал было очень сложно вовремя отработать, так как он сформировался точно во время публикации американской инфляции. Второй сигнал на покупку – отскок от того же уровня позволил зайти в рынок с длинными позициями, а к концу дня их можно было закрывать вручную. Прибыль составила около 20-25 пунктов.

Отчет COT:

Последний отчет COT датирован 7 мая. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время оставалась «бычьей», но сейчас наконец-то ситуация изменилась. Нетто-позиция некоммерческих трейдеров (красная линия) снижалась в последние месяцы, а коммерческих (синяя линия) – росла. Это говорило нам о том, что настроение на рынке продолжает меняться на «медвежье», так как спекулянты наращивают продажи евровалюты. И в данное время их позиции совпадают по объемам. Мы также по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о продолжении формирования нисходящего тренда. Сразу три нисходящие линии тренда на недельном графике указывают на весьма вероятное продолжение падения.

В данное время красная и синяя линии пересеклись, и теперь уже медведи могут овладеть серьезным преимуществом, поэтому мы продолжаем выступать за падение европейской валюты. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 3,4 тысячи, а количество шортов – сократилось на 7,9 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла на 12,3 тысячи. В общем и целом, нетто-позиция продолжает снижаться, как и евровалюта. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров всего на 4 тысячи.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 16 мая. ФРС не намерена повышать ставку, даже если инфляция станет еще выше.

Обзор пары GBP/USD. 16 мая. Рынку дали повод, и он им воспользовался с лихвой.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 16 мая.

Анализ EUR/USD 1Н

На часовом таймфрейме пара уже три недели находится в слабой, размеренной восходящей коррекции против более глобального нисходящего тренда. Так как ожидания по снижению ставки ФРС в 2024 году резко снизились, мы считаем, что доллар должен возобновить рост в среднесрочной перспективе. Мы по-прежнему ожидаем закрепления ниже восходящего канала и возобновления нисходящего тренда. Однако в данное время рынок всеми своими действиями вновь показывает, что он не готов покупать доллар ни за какие пряники, несмотря ни на что.

На 16 мая мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0836, 1,0886, 1,0935, 1,1006, 1,1092, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0734) и Киджун-сен (1,0795). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop-Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

В четверг в Евросоюзе не запланировано ни одного важного события, а в США будет опубликовано несколько второстепенных отчетов вроде одобренных заявок на строительство и промышленного производства. Мы считаем, что эти данные не смогут спровоцировать движение более, чем на 20 пунктов. В то же время они вряд ли повлияют на желание рынка безостановочно покупать пару.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции для каждой категории трейдеров.