หลังจากมีการพุ่งขึ้นอย่างมากถึง 500 pips คู่สกุลเงิน EUR/USD ได้เข้าสู่ช่วงเวลาหยุดนิ่ง รอการข่าวสารเพิ่มเติม เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา ผู้ซื้อพยายามที่จะทำให้คู่เงินคงที่อยู่ในช่วง 1.0900 แต่สุดท้ายก็ไม่สำเร็จ ผู้ขายจึงเข้าควบคุมและดันราคาลงไปที่ต่ำสุดที่ 1.0806 ถึงแม้ว่าสัปดาห์จะจบด้วยการที่ผู้ซื้อคู่ EUR/USD สามารถทำกำไรได้บางส่วน แต่แนวโน้มขาขึ้นได้สูญเสียดีกรีไปชัดเจน
ขอเตือนว่า คู่สกุลเงินนี้ได้เพิ่มมากกว่า 500 จุด ท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นว่าเศรษฐกิจสหรัฐอาจเข้าสู่ภาวะถดถอย โดยเฉพาะ Bruce Kasman หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ JPMorgan ระบุว่าความน่าจะเป็นที่สถานการณ์นี้จะเกิดขึ้นภายในปีนี้อยู่ที่ประมาณ 40% จากที่ประเมินในช่วงต้นปีไว้ที่ 30% เขาระบุว่าความเสี่ยงของภาวะถดถอยจะเพิ่มขึ้นเป็น "50% หรือสูงกว่า" ถ้าอัตราภาษีซึ่ง Trump ขู่จะเริ่มใช้ตั้งแต่เดือนเมษายนมีผลจริง
ธนาคารกลางสหรัฐจะสรุปผลการประชุมครั้งถัดไปในวันที่ 19 มีนาคม ซึ่งอาจเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับสถานการณ์นี้ ดังนั้นนักเทรด EUR/USD ทั้งหลายจะมุ่งเน้นไปที่การประชุมเดือนมีนาคมของธนาคารกลางสหรัฐ แม้ว่าผลที่เป็นทางการจะถูกกำหนดไว้ล่วงหน้าในระดับหนึ่งแล้วก็ตาม แต่ปฏิทินเศรษฐกิจของสัปดาห์ที่กำลังจะมาถึงก็เต็มไปด้วยเหตุการณ์สำคัญๆ อื่นๆ เช่นกัน
วันจันทร์
ในเซสชั่นเอเชียวันจันทร์จะมีการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญของจีน ดังนั้นเราจะทราบถึงแนวโน้มการเติบโตของการผลิตภาคอุตสาหกรรม คาดว่าการผลิตในเดือนกุมภาพันธ์จะโตเพียง 5.3% ลดลงจากเดือนก่อนที่มีการเติบโต 6.2% อย่างไรก็ตาม การขายปลีกคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 3.8% ซึ่งจะเป็นค่าสูงสุดตั้งแต่เดือนตุลาคมของปีที่แล้ว ถ้ารายงานของจีนออกมาดี ดอลลาร์อาจตกอยู่ภายใต้ความกดดัน เนื่องจากความสนใจในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น
ในเซสชั่นของอเมริกาในวันจันทร์ สหรัฐจะประกาศข้อมูลการขายปลีก ผลลัพธ์ของเดือนมกราคมค่อนข้างน่าผิดหวังเนื่องจากตัวเลขตกลงอย่างไม่คาดคิดสู่แดนลบ แสดงถึงการลดลงของการบริโภค คาดการณ์ล่วงหน้าระบุว่าการขายปลีกจะเพิ่มขึ้น 0.7% ในเดือนกุมภาพันธ์ (ยกเว้นการขายรถยนต์คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.4%)
นอกจากนี้ในวันจันทร์ จะมีการประกาศดัชนีการผลิตนิวยอร์ก หลังจากเพิ่มขึ้น 5.7 จุดในเดือนกุมภาพันธ์ คาดว่าจะลดลงอย่างรวดเร็วในเดือนมีนาคม เหลือ -1.9
วันอังคาร
ในวันอังคารจะมีการประกาศรายงานทางเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญหลายฉบับในสหรัฐ
อันดับแรก เราจะได้เห็นดัชนีราคานำเข้า ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้แรกเริ่มของการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มเงินเฟ้อ คาดว่าดัชนีดังกล่าวจะลดลงอย่างมากเหลือ -0.1% ในเดือนนี้ หลังจากสองเดือนของการเติบโต ในระดับรายปี คาดว่าการเติบโตจะชะลอตัวเหลือ 1.4% หมายความว่าราคานำเข้ามีแนวโน้มที่จะยืนยันตามแนวโน้มที่ชี้นำโดยตัวชี้วัดเงินเฟ้ออื่น ๆ เช่น ดัชนี Core PCE, CPI และ PPI
อย่างที่สอง จะเป็นการเผยแพร่ข้อมูลเกี่ยวกับจำนวนใบอนุญาตก่อสร้างที่ออกในสหรัฐ หลังจากเติบโตเพียงเล็กน้อย 0.1% ในเดือนมกราคม ตัวชี้วัดนี้อาจกลับเข้าสู่แดนลบ คาดการณ์ที่ -0.4%
สุดท้าย เราจะทราบถึงปริมาณการผลิตภาคอุตสาหกรรมในสหรัฐสำหรับเดือนกุมภาพันธ์ คาดว่าจะมีแนวโน้มลดลงในช่วงนี้ การเติบโตที่ได้รับการบันทึกไว้คือ 1.0% ในเดือนธันวาคม, 0.5% ในเดือนมกราคม และมีการคาดการณ์เพียง 0.2% ในเดือนกุมภาพันธ์
วันพุธ
วันพุธถือเป็นวันที่สำคัญที่สุดในสัปดาห์ เมื่อพบกับการประชุมสองวันของธนาคารกลางสหรัฐจะประกาศผลการตัดสินใจของพวกเขา ควรทราบว่าผลการประชุมในเดือนมีนาคมนี้มีความคาดหวังสูงว่าจะสอดคล้องกับนโยบายที่กำหนดไว้ก่อนหน้า เนื่องจากมีโอกาส 98% ตามเครื่องมือวิเคราะห์ของ CME FedWatch ที่จะคงนโยบายการเงินปัจจุบันเป็นไปตามที่เป็น การโฟกัสจึงอยู่ที่คำแถลงแนบของ Jerome Powell และการคาดการณ์เศรษฐกิจที่อัปเดต ผู้เข้าร่วมตลาดสนใจเป็นพิเศษถึงศักยภาพในการเริ่มต้นลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง
CME FedWatch ยังระบุต่อไปว่าน่าจะมีโอกาส 30% สำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนพฤษภาคม ในขณะเดียวกัน ตลาดเกือบมั่นใจว่าธนาคารกลางจะผ่อนคลายมาตรการเงินในเดือนมิถุนายน ด้วยอัตราความเป็นไปได้ที่ใกล้ถึง 80% สำหรับการลดอัตรา
วาทกรรมของธนาคารกลางสหรัฐสามารถส่งผลกระทบต่อความคิดเห็นของตลาดอย่างมาก ตัวอย่างเช่น ถ้าธนาคารกลางสหรัฐแสดงว่าการลดอัตราในเดือนพฤษภาคมเป็นไปได้ ดอลลาร์อาจเผชิญกับแรงกดดันอย่างหนักเนื่องจากตลาดยังไม่ได้คาดการณ์สถานการณ์ลักษณะนี้
นอกจากนี้ ตลาดจะยังคงมุ่งเน้นไปที่การคาดการณ์ของธนาคารกลางสหรัฐที่อัปเดต ซึ่งอาจเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับภาวะถดถอยที่อาจเกิดขึ้นในสหรัฐในปีนี้ อย่างไรก็ตาม William Dudley อดีตประธานของธนาคารกลางสหรัฐสาขานิวยอร์กได้ชี้ว่าการคาดการณ์การเติบโตในภาคการผลิตอาจลดลงอย่างมาก ในขณะที่การคาดการณ์เงินเฟ้ออาจสูงขึ้น มีความเป็นไปได้ว่าคาดการณ์แบบกลางจะยังคงรวมถึงการลดอัตราสองครั้งที่ 25 bp ในปีนี้ อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์บางคนคาดว่าการพยากรณ์การกระจายอาจถูกปรับให้สอดคล้องกับมุมมองที่ลดปริมาณมากขึ้น โดยอาจระบุการลดอัตราดอกเบี้ย 25 bp สามรอบ
วันพฤหัสบดี
ในวันนี้ คู่สกุลเงิน EUR/USD น่าจะยังคงเคลื่อนไหวตามโมเมนตัมของกิจกรรมวันก่อนหน้าในขณะที่ประมวลผลผลการประชุมเดือนมีนาคมของธนาคารกลางสหรัฐ นอกจากนี้จะมีการประกาศรายงานเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญรองในวันพฤหัสบดี
รายงานสำคัญหนึ่งจะเป็นข้อมูลประจำสัปดาห์เกี่ยวกับคำร้องขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก หลังจากลดลงเล็กน้อยเหลือ 220,000 คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 222,000 นำมาเป็นตัวเลขจากสัปดาห์ก่อนที่ผ่านมา ผลกระทบต่อคู่สกุลเงิน EUR/USD จะสำคัญเฉพาะเมื่อผลลัพธ์จริงแตกต่างอย่างมากจากการคาดการณ์
อีกหนึ่งรายงานสำคัญในวันพฤหัสบดีคือดัชนีกิจกรรมการผลิตของธนาคารกลางสาขาฟิลาเดลเฟีย ในเดือนมกราคมดัชนีนี้อยู่ที่ 44.3 จุด ในขณะที่ในเดือนกุมภาพันธ์ลดลงเหลือ 18.1 จุด คาดว่าจะลดลงอีกในเดือนมีนาคม โดยดัชนีคาดว่าจะลดลงเหลือ 12.1 จุด
ท้ายที่สุด จะมีการรายงานปริมาณการขายบ้านในตลาดรองของสหรัฐ คาดว่าตัวชี้วัดนี้จะแสดงแนวโน้มลบอีกด้วย โดยหลังจากลดลง 4.9% ในเดือนมกราคม คาดว่าจะลดลง 5.1% ในเดือนกุมภาพันธ์อีกครั้ง
วันศุกร์
ปฏิทินเศรษฐกิจในวันศุกร์ค่อนข้างเบาบางสำหรับเทรดเดอร์ EUR/USD จุดที่สนใจหลักคือการกล่าวสุนทรพจน์ของ John Williams ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขานิวยอร์ก ในการกล่าวในต้นเดือนมีนาคม เขาได้ระบุว่า "ไม่มีหลักฐานที่บ่งชี้ว่าคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อกำลังเผชิญกับปัญหา" ในวันศุกร์ เขาจะมีโอกาสแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับรายงานเศรษฐกิจมหภาคล่าสุดรวมถึงผลการประชุมเดือนมีนาคมของธนาคารกลางสหรัฐ
เทคนิค
ในมุมมองทางด้านเทคนิค คู่สกุลเงิน EUR/USD อยู่ที่แนวกลางของตัวบ่งชี้ Bollinger Bands (1.0880) ระดับนี้สอดคล้องกับเส้น Tenkan-sen และ Kijun-sen และอยู่เหนือเมฆ Kumo ผู้ขายได้พยายามหลายครั้งที่จะรักษาตำแหน่งต่ำกว่าระดับสนับสนุนนี้ แต่ความพยายามเหล่านี้ไม่ประสบผลสำเร็จ
ในกราฟรายวัน คู่สกุลเงินยังคงอยู่ระหว่างเส้นกลางและบนของตัวบ่งชี้ Bollinger Bands และยังอยู่เหนือทุกเส้นของตัวบ่งชี้ Ichimoku รวมถึงเมฆ Kumo การวิเคราะห์นี้แสดงถึงความชอบในตำแหน่งยาว จุดมุ่งหมายแรกที่ต้องจับตาคือระดับ 1.0930 (เส้นบนของ Bollinger Bands บนกราฟสี่ชั่วโมง) ในขณะที่เป้าหมายหลักคือระดับ 1.0980 (เส้นบนของ Bollinger Bands บนกราฟรายวัน)
