empty
21.02.2024 11:21
Золото восстанавливает тренд

$2400 за унцию! $3000! Кто больше? Возобновление ралли золота вызвало аукцион невиданной щедрости от крупных банков, повышающих свои прогнозы по XAU/USD. До сих пор самым «бычьим» из них считалась оценка Bank of America, который видел драгметалл на отметке $2400 за унцию в конце 2024. Новое заявление Citi о $3000 будоражит воображение. Пусть даже, по словам компании, такой прогноз не является базовым сценарием.

Для того чтобы он воплотился в жизнь, должно произойти два события. Первым из них является глобальная рецессия, которая заставит ФРС снижать ставку по федеральным фондам не до 3% в 2024-2025, как в настоящее время предполагается, а до 1%. В результате изрядно подросшие активы фондов денежного рынка, которые опираются на высокую стоимость заимствований, начнут сокращаться. Перелив капитала в золотые ETF позволит драгметаллу расправить крылья.

Динамика активов и потоков капитала в фонды денежного рынка

Вторым событием, которое способно взвинтить котировки золота к $3000 за унцию, является ускорение его покупок центробанками вдвое. В 2024 регуляторы приобрели 1000 т, что всего на 45 т. меньше имевшего годом ранее рекорда. Если цифра возрастет до 2000 т, этот элемент спроса будет конкурировать с ювелирным делом. На долю последнего приходится около 50% мирового спроса на золото.

На мой взгляд, оба события действительно являются маловероятными. С этим соглашается и Citi, прогнозирующий среднюю цену драгметалла $2150 во второй половине 2024.

Вместе с тем Goldman Sachs утверждает, что медь, золото и нефть станут главными бенефициарами от снижения ставки по федеральным фондам в текущем году. Срочный рынок рассчитывает на ее падение на 100 б.п., до 4,5%, что благоприятно скажется на спросе благодаря более легким финансовым условиям и разгону экономики США.

Таким образом, среднесрочные перспективы XAU/USD представляются «бычьими», однако в настоящее время покупатели вооружились ослаблением американского доллара на фоне сближения рыночных ожиданий с прогнозами FOMC по ставке по федеральным фондам. И деривативы, и ФРС сигнализируют, что старт монетарной экспансии состоится в июне, а ее масштабы оцениваются в 75-100 б.п.

Динамика прогнозов по ставке ФРС


Если протокол январской встречи Комитета по операциям на отрытом рынке не напугает «медведей» по индексу USD, его отступление продолжится, что усилит попутный ветер для XAU/USD. Единственное, что может испортить настроение драгметаллу – это дальнейшее ускорение инфляции, однако эти данные станут достоянием публики только через несколько недель.

Технически на дневном графике золота имела место реализация паттерна Три индейца. При его помощи было правильно идентифицировано истощение коррекционного движения. В настоящее время рынок возвращается к «бычьему» тренду. Если драгметаллу удастся закрепиться выше скользящих средних и справедливой стоимости на $2022, станут актуальными покупки в направлении $2060 и $2082 за унцию.

Vaxt aralığını seçin
5
min
15
min
30
min
1
soat
4
soatlar
1
kun
1
hafta
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ

На что обратить внимание 5 мая? Разбор фундаментальных событий для новичков.

Макроэкономических событий на понедельник запланировано крайне мало. Отметить мы можем только индекс деловой активности в секторе услуг США ISM, однако присутствуют большие сомнения в том, что рынок вообще заметит этот

Станислав Полянский 06:40 2025-05-03 UTC+2

Доллар теряет терпение

Евро постепенно приходит в себя и перестает бояться фондовых индексов США. Котировки EUR/USD выросли несмотря на то, что по рынку распространяются слухи о скором начале торговых переговоров Вашингтона и Пекина

Игорь Ковалев 15:13 2025-05-02 UTC+2

USD/JPY. Анализ цен. Прогноз. Японская иена восстанавливает часть крупных потерь, вызванных «голубиным» подходом Банка Японии

Японская иена демонстрирует восстановление после достижения трехнедельного минимума. Скромная слабость доллара США перед отчетом о занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) способствует укреплению цены. Инвесторы, вероятно, готовятся к возможным изменениям

Ирина Янина 13:21 2025-05-02 UTC+2

WTI - West Texas Intermediate. Анализ цен. Прогноз. Цены пытаются удержать скромный внутридневной прирост

Цены на американскую сырую нефть марки West Texas Intermediate приостановили свое восстановление с трехнедельного минимума в области $56,00, достигнутого в четверг. Первое, на что нужно обратить внимание, это влияние торговой

Ирина Янина 12:30 2025-05-02 UTC+2

Золото спустили с неба на землю

Развороты восходящих трендов происходят, когда на рынках слишком много «быков». После достижения золотом рекордного максимума выше $3500 за унцию, оптимизм зашкаливал. Goldman Sachs утверждал, что к концу года драгметаллу покорится

Игорь Ковалев 11:54 2025-05-02 UTC+2

AUD/USD. Свет в конце туннеля: оззи растет на фоне возможных переговоров Китая и США

Австралийский доллар в паре с американской валютой обосновался в ценовом диапазоне 0,6350 – 0,6450, в рамках которого торгуется вторую неделю подряд. Дневной график aud/usd напоминает клавишный ряд рояля – бычьи

Ирина Манзенко 11:48 2025-05-02 UTC+2

EUR/USD. Пара растет на фоне некоторой переориентации перед важными макроэкономическими данными Еврозоны и США

Сегодня пара EUR/USD привлекает покупателей, прерывая трехдневную полосу потерь, пытаясь нарастить внутридневное движение выше круглого уровня 1,1300. Это свидетельствует о возобновлении интереса со стороны покупателей на фоне небольшой переориентации торговли

Ирина Янина 11:08 2025-05-02 UTC+2

Рынок входит в бурные воды

Рынок либо уверен, что тарифов не будет либо компаниям удастся переложить их на плечи своих клиентов. Восьмидневное ралли S&P 500, самое продолжительное с августа, на это недвусмысленно намекает

Игорь Ковалев 09:11 2025-05-02 UTC+2

Процесс пошел. Китай готов к переговорам по торговле (есть вероятность возобновления снижения цены на золото и пары EUR/USD)

Торги в последний день недели проходят по позитивной ноте. Новости о том, что Китай готов приступить к переговорам, вдохновили инвесторов к покупкам рисковых активов и ослабили курс американского доллара. Ранее

Виктор Василевский 09:11 2025-05-02 UTC+2

Данные по рынку труда США могут сильно разочаровать

Рост занятости в США, вероятно, замедлился в апреле, однако уровень безработицы, скорей всего, останется без изменений, что укажет на здоровый, но умеренный спрос на рабочую силу. Однако новая торговая политика

Павел Власов 08:57 2025-05-02 UTC+2
Ҳозир телефон орқали гаплаша олмайсизми?
Саволингизни беринг чатда.
Обратный звонок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.