Dans ma prévision du matin, j'avais souligné le niveau de 1.0377 comme un point de référence clé pour prendre des décisions d'entrée. Analysons le graphique de 5 minutes pour voir ce qui s'est passé. Bien que le prix ait baissé, la faible volatilité a empêché la formation de points d'entrée appropriés, donc j'ai finalement décidé de rester hors du marché. Étant donné le manque de mouvements significatifs, j'ai révisé les perspectives techniques pour la deuxième moitié de la journée.

Plan de Trading pour les Positions Longues sur EUR/USD

Les données faibles sur les ventes au détail en Allemagne et d'autres chiffres de la zone euro, combinés à la déclaration de Trump sur l'introduction de tarifs dès demain, ont maintenu la pression sur l'euro. La paire est passée en dessous de son plus bas hebdomadaire, poursuivant sa correction à la baisse face au dollar américain.

Cet après-midi, nous recevrons d'autres données économiques notables des États-Unis, y compris l'Indice des Prix Core PCE, les rapports sur le Revenu Personnel & les Dépenses, ainsi qu'un discours de la membre du FOMC, Michelle Bowman.

Si ces rapports montrent des résultats solides, l'EUR/USD est susceptible de continuer à baisser. Pour cette raison, je ne me précipite pas pour acheter l'euro.

Un faux débordement à 1.0343 serait le seul signal d'achat valide, ciblant la résistance à 1.0380, qui a été formée pendant la première moitié de la journée. Une cassure et un retest du niveau de 1.0380 pourraient confirmer une opportunité d'achat, avec un objectif à la hausse à 1.0411, ce qui invaliderait les plans des vendeurs pour une correction plus profonde. L'objectif haussier final est à 1.0439, où je prendrai mes bénéfices.

Si l'EUR/USD descend en dessous de 1.0343 et qu'il n'y a pas d'activité d'achat, la paire risque de chuter davantage, annulant les perspectives haussières à court terme. Dans ce cas, les vendeurs pourraient pousser la paire vers 1.0311. Ce n'est qu'après un faux débordement à 1.0311 que je considérerai l'achat de l'euro. J'examinerai également l'achat à partir de 1.0268 sur un rebond direct, visant une correction intrajournalière de 30 à 35 points.

Plan de Trading pour les Positions Courtes sur EUR/USD

Les vendeurs n'ont pas hésité à pousser l'euro à la baisse, continuant la dynamique baissière. Si les données américaines sont décevantes, l'attention se portera sur la défense de la résistance intermédiaire à 1.0380, bien que je ne sois pas fortement confiant en ce niveau.

Un faux débordement à 1.0380 confirmerait une forte pression de vente, offrant une opportunité de vente à découvert vers le support à 1.0343. Une cassure sous 1.0343, suivie d'un retest par en dessous, confirmerait une position de vente, ciblant 1.0311 comme prochain niveau à la baisse. L'objectif baissier final est à 1.0268, où j'enregistrerai mes bénéfices.

Si l'EUR/USD monte l'après-midi et que les vendeurs ne montrent pas d'activité à 1.0380, j'attendrai un test de 1.0411, où les moyennes mobiles (favorables aux baissiers) sont également situées. Je vendrai à partir de 1.0411, mais seulement après un faux débordement à ce niveau. Alternativement, je considérerai la vente à partir de 1.0439 sur un rebond direct, ciblant une correction à la baisse de 30 à 35 points.

Rapport sur les engagements des traders (COT) :

Le rapport COT (Commitment of Traders) du 21 janvier a montré une augmentation à la fois des positions longues et courtes, mais cela n'a pas modifié le sentiment du marché.

Les traders continuent de favoriser les positions courtes sur l'euro, car Trump devrait passer de la rhétorique à l'action, ce qui pourrait potentiellement renforcer le dollar face à l'euro. La future orientation de la politique de la Réserve fédérale reste incertaine, avec plus de clarté attendue prochainement, ce qui pourrait également renforcer le dollar. Les positions longues non commerciales ont augmenté de 4 905 pour atteindre 167 665. Les positions courtes non commerciales ont augmenté de 6 994 pour atteindre 230 151. En conséquence, l'écart entre les positions longues et courtes s'est resserré de 210 contrats, renforçant le sentiment baissier sur le marché.

Signaux des Indicateurs

Moyennes Mobiles

Les transactions se font en dessous des moyennes mobiles de 30 et 50 jours, maintenant la pression sur l'euro.

Note : L'auteur évalue les moyennes mobiles sur le graphique horaire (H1), ce qui diffère des définitions traditionnelles des moyennes mobiles quotidiennes (D1).

Bandes de Bollinger

Si l'EUR/USD baisse davantage, la bande inférieure de Bollinger à 1.0365 servira de support.

Descriptions des Indicateurs

• Moyenne Mobile (MA) : Identifie la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit du marché.
  • MA de 50 périodes (jaune sur le graphique)
  • MA de 30 périodes (vert sur le graphique)
• MACD (Convergence/Divergence de Moyennes Mobiles) :
  • EMA rapide : 12 périodes
  • EMA lente : 26 périodes
  • Ligne de signal SMA : 9 périodes
• Bandes de Bollinger : 20 périodes
• Traders non commerciaux : spéculateurs tels que les traders individuels, les fonds spéculatifs et les grandes institutions, qui utilisent le marché à terme pour spéculer et répondent à des exigences spécifiques de la CFTC.
• Positions longues non commerciales : Total des contrats longs détenus par les traders spéculatifs.
• Positions courtes non commerciales : Total des contrats courts détenus par les traders spéculatifs.
• Position nette non commerciale : La différence entre les positions courtes et longues détenues par les traders spéculatifs.