Mercredi, la paire EUR/USD s'est consolidée en dessous de la zone de support de 1,0336–1,0346 et a continué sa baisse vers le niveau correctif de Fibonacci à 127,2 % à 1,0255. Un rebond à partir de ce niveau pourrait favoriser l'euro et entraîner une légère hausse vers la zone de résistance de 1,0336–1,0346. La tendance baissière pour l'euro reste intacte.

La structure des vagues est claire. La dernière vague haussière n'a pas réussi à dépasser le sommet précédent, tandis que la nouvelle vague baissière pourrait bien casser le creux précédent. Ainsi, la tendance baissière se poursuit sans signe de renversement. Pour inverser cette tendance, l'euro doit monter de manière conséquente au-dessus de 1,0460 et clôturer au-dessus de ce niveau.

Les nouvelles de mercredi étaient mitigées. En Allemagne, les ventes au détail ont baissé de 0,6 % par rapport au mois précédent, alors que le marché s'attendait à une augmentation de 0,5 %. En revanche, les ventes annuelles ont augmenté de 2,5 % par rapport à la prévision de 1,9 %, rendant le rapport ni totalement négatif ni vraiment encourageant pour les baissiers. Aux États-Unis, le rapport ADP a montré une augmentation de 122 000 emplois en décembre, en dessous des 140 000 attendus. Sur la base de ces deux rapports, il ne semble pas y avoir de raison claire pour les difficultés de l'euro. Malgré cela, les baissiers ont dominé la journée pour la majeure partie du temps.

Aujourd'hui, le marché pourrait connaître une accalmie, les traders se concentrant sur des niveaux proches pour des signaux de trading. Par exemple, un rebond à partir de 1,0336 pourrait signaler de nouvelles opportunités de vente, tandis qu'un rebond à partir de 1,0255 pourrait indiquer un potentiel d'achat. Cependant, il est essentiel de se rappeler que les haussiers n'ont actuellement aucune contrepartie significative face aux baissiers, car la baisse de mercredi a eu lieu même en l'absence de données macroéconomiques fortes en faveur des baissiers.

Sur le graphique de 4 heures, la paire a subi deux rejets du niveau de Fibonacci de 127,2 % à 1,0436, suivis d'une consolidation sous 1,0332. Cela suggère que la baisse pourrait se poursuivre en direction du niveau de Fibonacci de 161,8 % à 1,0225. Le canal de tendance baissière reflète clairement le sentiment de marché vendeur, et une croissance significative de l'euro est peu probable à moins que la paire ne se ferme au-dessus de ce canal. Actuellement, aucune divergence ne se forme.

Rapport des Engagements des Traders (COT)

Au cours de la dernière semaine de reporting, les spéculateurs ont ouvert 6 800 positions longues et 9 412 positions courtes. Le sentiment dans la catégorie Non-commercial reste baissier et se renforce, indiquant ainsi des déclins potentiels supplémentaires pour la paire. Le nombre total de positions longues s'élève désormais à 159 000, contre 228 000 positions courtes.

Depuis quinze semaines consécutives, les grands acteurs réduisent leurs positions sur l'euro, signalant une tendance baissière persistante. Bien que les haussiers dominent occasionnellement certaines semaines, ces cas sont des exceptions. Le moteur anticipé pour une faiblesse du dollar — les attentes d'une politique monétaire plus accommodante de la part du Federal Open Market Committee (FOMC) — a déjà été intégré dans les cours, laissant peu de raisons pour une vente massive du dollar. Bien que de telles raisons puissent apparaître avec le temps, la vigueur du dollar reste pour l'instant l'issue la plus probable. L'analyse graphique à long terme indique également une tendance baissière continue pour la paire EUR/USD.

Calendrier économique pour les États-Unis et la zone euro

• Zone euro : Changement de la production industrielle allemande (07:00 UTC)
• Zone euro : Changement des ventes au détail (10:00 UTC)

Le 9 janvier, le calendrier économique ne comporte que deux événements, dont aucun n'est particulièrement significatif. Par conséquent, l'impact de ces nouvelles sur le sentiment du marché devrait être minimal.

Prévisions pour EUR/USD et recommandations de trading

• Les ventes pouvaient être initiées après un rejet de la zone 1.0405–1.0420 sur le graphique horaire, ciblant 1.0336–1.0346 et 1.0255. Le premier objectif a été atteint, et les positions de vente peuvent encore être conservées.
• Les achats sont possibles après un rebond depuis 1.0255 sur le graphique horaire, ciblant la zone 1.0336–1.0346.

Les grilles de Fibonacci sont tracées entre 1.0336–1.0630 sur le graphique horaire et 1.0603–1.1214 sur le graphique de 4 heures.